Tebliğe göre, şirketlerin likidite düzeyi, nakit girişlerinin nakit çıkışlarına oranı üzerinden ölçülecek ve bu oran günlük olarak hesaplanacak.

Haftalık basit aritmetik ortalama olarak hesaplanan likidite yeterlilik oranının yüzde 100’den az olmaması zorunlu olacak. BDDK, şirket bazında daha ihtiyatlı oranlar belirleme yetkisine de sahip bulunuyor.

Nakit girişleri, 30 gün içinde gerçekleşmesi beklenen tahsilat ve alacaklar üzerinden dikkate alınacak; vadesiz veya vadesi belirli olmayan alacaklar için asgari tahsilatlar oranında hesap yapılacak. Ayrıca kasa, efektif, kira sertifikaları, yatırım fonları, fiziki altın ve tasarruf girişleri gibi kalemler nakit girişi olarak sayılacak.

Öte yandan, 30 gün içinde tahsil edilmesi beklenmeyen veya tasfiye ve zarar niteliğinde sınıflandırılan alacaklar, ödenmesi geciken tasarruf ödemeleri ve şarta bağlı işlemler nakit girişine dahil edilmeyecek.

Nakit çıkışları ise şirketin 30 gün içinde yerine getirmesi beklenen yükümlülükleri üzerinden hesaplanacak. Buna sözleşmeden cayma veya fesih durumunda müşteriye iade edilecek tutarlar, tahsisatlar, temettü ödemeleri ve bilanço dışı borçlar dahil edilecek. İşletme giderleri, personele yapılan ödemeler, amortisman ve vergi gibi yükümlülükler ise nakit çıkışı hesabına dahil edilmeyecek.

Şirketler, likidite yeterlilik oranını haftalık olarak BDDK’ya raporlayacak. Oranın altı hafta üst üste yüzde 200’ün altına düşmesi veya yüzde 120’nin altına inmesi durumunda nedenleri ve alınacak önlemler Kuruma ivedilikle bildirilecek. Tebliğe göre, oluşan uyumsuzlukların iki hafta içinde giderilmesi zorunlu olacak.

Söz konusu tebliğin detaylarına ulaşmak için tıklayabilirsiniz

Tasarruf Finansman Şirketleri İçin Yeni Likidite Kriterleri 2026’da Yürürlükte yazısı ilk önce En Gazete üzerinde ortaya çıktı.

2000 yılında Paris, Amsterdam ve Brüksel borsalarının birleşmesi sonucu kurularak günümüzde, AB regülasyonlarına tabi olması sayesinde dünyanın en talepkar ve büyük yatırımcılarına hitap eden kaynakları ile öne çıkan bir borsa haline gelen Euronext tarafından atılan bu yenilikçi adım; ESG verilerinin standartlaştırılması ve erişilebilirliği konusunda önemli bir gelişme olarak kabul ediliyor. Borsada işlem gören yüksek düzeyde yapılandırılmış şirketlerin çevreci çalışmalarını piyasaya sunmasını kolaylaştıran bu hamle, aynı zamanda sürdürülebilir yatırımlara olan ilgiyi ve ihtiyacı vurgulayarak, ESG raporlamasının yatırım süreçlerindeki kritik rolünü ön plana çıkarıyor. Deniz aşırı pazarlarda aktif olarak yatırım fırsatları arayan ve dünyanın dört bir yanından inovatif fikirleri bir araya getirerek şirketlere şeffaf danışmanlık hizmetleri sunan Usul Ventures kurucusu Kaan Özçelik ile mevcut güncel gelişmeler ışığında ufuk açıcı bir röportaj yaptık.

Usul Ventures’ın; NASDAQ ve NYSE gibi borsalara kıyasla daha az katı düzenleyici gereksinimlere ve daha düşük listelenme maliyetlerine sahip olan, OTC Markets Group Premium Provider Directory’de listelenen ve ABD sermaye piyasaları otoriteleri tarafından tanınan “onaylı ilk Türk danışmanlık firması” olduğunu vurgulayan Kaan Özçelik ile hem bu prestijli onayın sağladığı seçkin yatırım danışmanlığı rolü, hem de ESG raporlamasının yatırım süreçlerindeki etkisi ve önemi üzerine derinlemesine bir sohbet gerçekleştirdik:

Sayın Özçelik, öncelikle bize ESG raporlamasının ne olduğunu ve amacını açıklar mısınız?

Tabii, ESG raporlaması, şirketlerin çevresel (Environmental), sosyal (Social) ve yönetişim (Governance) performanslarını değerlendiren ve raporlayan bir süreçtir. Bu raporlama, bir şirketin sürdürülebilirlik çabalarını, sosyal sorumluluk uygulamalarını ve yönetişim yapısını detaylı şekilde ortaya koyar. Amacı, şirketlerin bu üç kritik alanda nasıl performans gösterdiğini şeffaf bir şekilde paydaşlara sunmak ve sürdürülebilir bir geleceğe doğru adım atmak için gerekli bilgileri sağlamaktır. 

Euronext’in ESG ile ilgili attığı adım nedir ve bu adımın önemi hakkında neler söyleyebilirsiniz?

Euronext, ESG verilerini standart bir formatta sunarak bir ilke imza attı. Bu adım, şirketlerin sürdürülebilirlik performanslarına dair verilere erişimi kolaylaştırıyor ve finansal piyasalardaki şeffaflığı artırıyor. Özellikle yatırımcılar için, sürdürülebilir yatırımlar yaparken karar verme sürecini destekleyen kritik bir gelişme. ESG raporlaması, artık sadece halka açık şirketler için değil, yatırım süreçlerine başlayacak olan şirketler için de önemli. Bu veriler, şirketlerin çevresel ve sosyal etkilerini, yönetişim kalitelerini gösteriyor ve bu da yatırımcılar için giderek daha fazla önem kazanıyor. 

Euronext’in bu adımı, ESG verilerinin demokratikleşmesine ve finansal piyasalarda sürdürülebilirliğin ön plana çıkmasına önemli katkı sağlıyor. ESG verilerinin şeffaflığı ve erişilebilirliğini artırarak sürdürülebilir yatırımların önünü açmaktadır. Şirketlerin çevresel, sosyal ve yönetişim performanslarına dair standartlaştırılmış ve güvenilir veriler sağlamak, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına olanak tanır. Bu, aynı zamanda şirketlerin sürdürülebilirlik çabalarını daha görünür kılar ve genel olarak sürdürülebilir ekonomiye geçişe katkıda bulunur. Bu tür girişimler, şirketlerin ESG hedeflerine ulaşmalarını desteklerken daha geniş anlamda küresel sürdürülebilirlik hedeflerine de katkı sağlar.

Euronext “My ESG Profile” aracının çalışma sistemi hakkında bilgi verir misiniz?

Euronext tarafından piyasaya sürülen “My ESG Profile”, şirketlerden toplanan yıllık raporlardan elde edilen temel ESG göstergelerini yansıtan bir listedir. Temelde, finansal olmayan verileri merkezileştirerek herkesin kullanımına açar ve listedeki şirketlere çevreci yaklaşımlarını sergilemeleri adına daha iyi bir görünürlük tanımlar. Avrupa regülasyonları ile desteklenen bu veriler, canlı ve şeffaf şekilde standart hale getirilir ve kamuya sunulur. Böylece potansiyel yatırımcılar ve ihracatçılar listelenen şirketlerin ESG performanslarını değerlendirerek yatırım kararlarına sürdürülebilirlik ilkesini dahil edebilirler. 

Şirketlerden toplanan veriler doğrulanabilir olduğundan, güncel olarak düzenlenebilir ve istenirse ek belgelerle detaylandırılabilir. Sürdürülebilir finans yönetimi ve raporlama adına önemli bir kilometre taşı olarak da tanımlayabileceğimiz bu araç, piyasa uygulamalarının ve düzenlemelerinin olgunlaşmasıyla birlikte gelişme potansiyeline sahiptir. Dolayısıyla şirketlerin çevresel entegrasyonunu artırarak daha fazla yatırımcı görünürlüğü elde etmesi için kullanılabilir.

Peki, Türk şirketleri için ESG raporlamasının uygulanması sürecinde karşılaşılabilecek zorluklar nelerdir ve Usul Ventures olarak bu süreçte onlara nasıl yardımcı oluyorsunuz?

ESG raporlamasına geçiş, özellikle gelişmekte olan piyasalarda ve Türk şirketleri gibi küresel standartlara uyum sağlamaya çalışan kurumlarda bazı zorluklar içerebilir. Bu zorluklar arasında veri toplama ve yönetimi, uluslararası standartlara uyum, yatırımcı beklentilerini anlama ve karşılama gibi konular bulunmaktadır. Ayrıca, ESG kriterlerine uyum sağlamanın maliyeti ve kaynak ihtiyacı da önemli bir faktördür.

Usul Ventures olarak, Türk şirketlerinin bu zorlukları aşmalarına yardımcı olmak için kapsamlı bir danışmanlık desteği sağlıyoruz. Bu destek; ESG kriterlerine uyum için gerekli stratejik planlamadan, veri toplama ve raporlama süreçlerine, uluslararası standartlar ve düzenlemeler hakkında bilgilendirmeden, yatırımcı beklentilerini anlamaya yönelik danışmanlık hizmetlerine kadar oldukça geniş bir aralıkta uzanıyor. Aslında, Euronext’in My ESG Profile gibi araçlarının sağladığı standartlaştırılmış veri formatları, Türk şirketlerine de global arenada rekabet etme ve yatırımcı ilgisini çekme konusunda önemli avantajlar sunuyor. Usul Ventures olarak; Türk şirketlerinin bu tür global standartlara uyum süreçlerinin her adımında yanlarında olarak, sürdürülebilir ve başarılı bir geleceğe doğru yol almalarına destek olmaktayız.

Kaynak: (BYZHA) Beyaz Haber Ajansı

2024’te Belirli kriterleri karşılayan şirketler için ESG zorunlu hale geliyor yazısı ilk önce En Gazete üzerinde ortaya çıktı.