Pay fiyatının 30,50  TL olarak belirlendiği halka arza ilişkin talep toplama sürecinde yurt içi bireysel yatırımcılar ve şirket çalışanlarından 1,4 kat, yurt içi kurumsal yatırımcılardan ise 4,8 kat talep toplandı. Halka arzın büyüklüğü ise 4 milyar 166 milyon 300 bin TL olarak gerçekleşti. Konsolide cirosunu 2023 yılsonu itibarıyla 17,2 milyar TL seviyesine taşıyan, yurt içi ve dışındaki 437 mağazası ve e-ticaret operasyonlarıyla 70 ülkede faaliyet gösteren Türkiye’nin en büyük moda markalarında Koton’un halka arzı, İş Yatırım konsorsiyum liderliği ve Ak Yatırım konsorsiyum eş liderliğinde oluşturulan konsorsiyum aracılığı ile yapıldı. Koton, halka arzdan elde edeceği gelirin %30-40’ını yurt içi ve yurt dışı mağaza açılışları ve yenilemeleri, depo otomasyon yatırımları ile bilgi teknolojileri yatırımları, %60-70’ini ise büyüme amaçlı ürün alımlarına yönelik işletme sermayesi finansmanı için değerlendirecek. 

Koton, 10 Mayıs 2024 itibarıyla Borsa İstanbul Yıldız Pazar’da, “KOTON” koduyla işlem görmeye başladı. Borsa İstanbul’da düzenlenen Koton Halka Arz Gong Töreni’ne; Borsa İstanbul Genel Müdürü Korkmaz Ergun, Koton Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Yılmaz, Koton Yönetim Kurulu Üyesi Gülden Yılmaz, Koton CEO’su Dr. A. Bülent Sabuncu, İş Yatırım Menkul Değerler Genel Müdürü Kenan Ayvacı, Konsorsiyum Eş Lideri Ak Yatırım Menkul Değerler Genel Müdürü Mert Erdoğmuş, şirket yetkilileri ve davetliler katıldı. Gong törenine katılım oldukça yoğun oldu.

Gong töreninde konuşan Borsa İstanbul A.Ş. Genel Müdürü Korkmaz Ergun, “Koton Mağazacılık, çok özetle söylemek gerekirse, bir marka inşasının ve girişimciliğin güzel örneklerindendir. Markasıyla, ortaklık yapısıyla, tedarikçisiyle, müşterisiyle, kurumsal yapısıyla, sürdürülebilirlik ilkeleriyle, sosyal sorumluluğuyla ve daha birçok yönüyle, çok başarılı bir iş modelidir. Bugün Borsamızda işlem görmeye başlayarak, sadece, hedeflerini gerçekleştirebilmek için ihtiyaç duyduğu uzun vadeli finansmana erişmekle kalmamış, aynı zamanda bu başarılı iş modelinin ve markasının büyümesine ve gelişmesine katkı sağlayacak çok önemli bir adım atmıştır. Koton’un değerli yöneticilerini bu stratejik kararından dolayı tebrik ediyorum. Koton’un bu başarılı halka arzında emek harcayan herkese, tüm şirket çalışanlarına, aracı kurumlarımıza teşekkür ediyorum. Koton’a Borsamız ailesine hoş geldiniz diyor, sermaye piyasalarımıza hayırlı olmasını diliyorum”dedi.

Koton Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Yılmaz ise halka arz süreciyle ilgili şu değerlendirmeyi yaptı: “Bugün Koton için çok önemli, tarihi bir gün. Bundan 36 yıl önce, Kuzguncuk’ta 25 metrekarede küçük bir dükkân açtık. O küçük dükkân, her şeyin, tüm hayallerimizin başlangıç noktasıydı. Eşim Gülden’le birlikte 2 kişi yola çıktık bugün 7900 kişilik bir aile olduk. Şimdi bu büyük aileye, yatırımcılarımız da eklendi. Koton’un geleceğine güvenen 3 milyon 473 bin 380 yeni ortağımıza sonsuz teşekkürlerimi sunuyorum. Koton’un hisselerinin Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasıyla, bizler için yepyeni bir dönem başlıyor. Hedeflerimiz büyük, hayallerimiz büyük, sorumluluğumuz büyük. Şu anda 70 ülkede varız. Hedefimiz, daha fazla ülkede daha fazla tüketiciyle buluşmak. Türkiye’nin moda markası olan Koton’un dünyanın moda markası olması için çalışacağız ve birlikte başaracağız. Bize destek veren tüm yatırımcılarımıza teşekkür ediyorum. Halka arzın Koton için ve sermaye piyasalarımız için hayırlı, uğurlu ve bereketli olmasını diliyorum.”

Kaynak: (BYZHA) Beyaz Haber Ajansı

Borsa İstanbul’da gong, Koton için çaldı yazısı ilk önce En Gazete üzerinde ortaya çıktı.

1988 yılında kurulan Koton, hazır giyim perakende sektöründe, kadın, erkek, çocuk, kategorilerinde ‘one stop shop’ olarak tek noktada tüm giyim ihtiyaçlarını karşılayan koleksiyonlar tasarlıyor ve satışını gerçekleştiriyor. Trend tasarımları özel koleksiyon iş birlikleri ve projelerle müşterilerine ulaştıran Koton, son 11 yılda 10 kez en beğenilen kadın markası seçildi*. Merkezi İstanbul’da bulunan Koton, 7.900’ü aşan personeliyle global ve kurumsal bir anlayışla faaliyetlerini sürdürüyor. 

Koton markasıyla 70 ülkede satış 

Koton şimdi, kurumsal ve finansal yapısını daha da güçlendirme ve yatırımlarını büyütme hedefiyle halka açılıyor. Halka arza ilişkin onaylı izahname Koton’un kurumsal.koton adresinde, konsorsiyum lideri İş Yatırım Menkul Değerlerin isyatirim ve  konsorsiyum eş lideri Ak Yatırım Menkul Değerlerin akyatirim adresli internet sitelerinde ve Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (kap) yayımlandı.

Yurt içi ve yurt dışı faaliyetleriyle konsolide cirosunu 2023 yılsonu itibarıyla yaklaşık 17,2 milyar TL seviyesine taşıyan, franchise mağazalar da dâhil olmak üzere 437 mağazası ve online ticaret ile ürünlerinin 70 ülkeye satışını gerçekleştiren Koton, özgün ve verimli çalışma modeli sayesinde 31 Aralık 2023 itibarıyla brüt kâr marjını %52,0, FAVÖK marjını ise %26,6 düzeyinde gerçekleştirildi.

Halka arzda mevcut ortaklardan Yılmaz ailesi ile Nemo Apparel B.V’in sahip olduğu mevcut paylar ve sermaye artırımı yoluyla çıkarılacak yeni paylar olmak üzere toplam 136.600.000 adet B grubu pay satışa sunulacak. Buna göre şirketin halka açıklık oranının %16,5 olması planlanıyor. Halka arzdan elde edilecek gelirin %30-40’ı yurt içi ve yurt dışı mağaza açılışları ve yenilemeleri, depo otomasyon yatırımları ile bilgi teknolojileri yatırımları, %60-70’i büyüme amaçlı ürün alımlarına yönelik işletme sermayesi finansmanı için değerlendirilecek. Kâr dağıtım politikası çerçevesinde, dağıtılabilir net dönem kârının en az %20’sinin pay sahiplerine dağıtılması hedefleniyor.

HALKA ARZIN KÜNYESİ

• Halka arz öncesi sermaye: 795.500.000 TL
• Sermaye artırımı: 34.150.000 TL 
• Halka arz sonrası sermaye: 829.650.000 TL
• Halka Arz Satışa Sunulan Pay Adedi: 136.600.000 adet B grubu pay 
• Birim pay fiyatı: 30,50 TL**
• Halka Arz Büyüklüğü (Tüm Payların Satılması Durumunda): 4.166.300.000 TL
• Halka açıklık oranı (Tüm Payların Satılması Durumunda): %16,5
• Konsorsiyum Lideri: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
• Konsorsiyum Eş Lideri: Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Kaynak: (BYZHA) Beyaz Haber Ajansı

Koton halka arz oluyor yazısı ilk önce En Gazete üzerinde ortaya çıktı.

29 ülkede 433 mağazası bulunan ve online kanallarla birlikte toplam 69 ülkede modaseverlerle buluşan Koton, 2020 yılında yayımladığı ‘Yaşama Saygı’ Manifestosu ile sürdürülebilirlik çalışmalarını ‘Dünyamıza Saygı’, ‘İnsana Saygı’, ‘Topluma Saygı’ ve ‘İşimize Saygı’ başlıklarında ele aldığını açıkladı. Sürdürülebilirlik alanındaki çalışmalarını kamuoyuyla şeffaf şekilde paylaşacağını ifade eden marka, hedeflerinin ve ilerlemeleri gösteren ikinci sürdürülebilirlik raporunu yayımladı.

Buna göre Koton, 2040 yılına kadar karbon nötr şirket olma hedefinde yol almaya tüm hızıyla devam ediyor. Geri dönüştürülmüş ve çevre dostu hammadde kullanımına ağırlık veren, ayrıca toplumsal cinsiyet eşitliği konusunda öncü faaliyetlere imza atan Koton, sürdürülebilirlik çalışmalarıyla 2022 yılında;

• Cirosunun yüzde 25’ini sürdürülebilir ürünlerden elde etti,
• Kullandığı enerjinin yüzde 33’ünü yenilebilir kaynaklardan sağladı,
• Plastik atıklarını yüzde 22 oranında azalttı, 
• Türk perakende sektöründe ilk imzacısı olduğu Better Coton ile yaptığı üretimi genişletti. Toplam üretimin yüzde 15’i iyi pamuk uygulamalarından geldi. 
• Suya Saygı projesinde kullanılan sürdürülebilir malzemelerle 4 sezonda 62 milyon litre su tasarrufu gerçekleştirdi ve yaklaşık bir ton daha az karbon salınımı gerçekleşti.
• Global kadın çalışan oranını yüzde 64’ten yüzde 72’ye, kadın yönetici oranını yüzde 52’den 54’e taşıdı,
• ‘El Emeği’ projesiyle 2016’dan bu yana Güneydoğu Anadolu’dan 6 bin kadını üretim zincirine dahil etti.

Karbon nötr şirket olma yolunda bu rakamlardaki performansını geliştirmeyi hedefleyen Koton, raporun ayrıntılarını ve ilk kez kurumsal katılım gösterilen COP28’e ait izlenimleri, İstanbul’da AKM Divan Brasserie’de düzenlenen basın toplantısıyla duyurdu. Toplantıya Koton Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Yılmaz, Koton Yönetim Kurulu üyesi ve Sürdürülebilirlik Komitesi Başkanı Gülden Yılmaz, Koton CEO’su Dr. A. Bülent Sabuncu ve Suya Saygı Koleksiyonu’nun yüzü Şahika Ercümen katıldı. 

“Toplam sürdürülebilir ürün oranımızı her yıl daha da artırmayı hedefliyoruz”

 Koton Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Yılmaz, COP28 izlenimlerini aktardığı konuşmasında “Bu sene COP28’de ilk kez moda endüstrisinden bahsedildi. Sürdürülebilir moda endüstrisine geçiş için çözümler, inovatif yaklaşımlar paylaşıldı. Biz de Türkiye’nin sürdürülebilirlik konusunda öncü markalarından biri olarak hem bu inovatif yaklaşımları duymak hem de deneyimlerimizi paylaşmak için COP28’e katıldık. Türkiye’de sürdürülebilirlik alanında önemli inisiyatifler alan bir şirketiz, orada Türkiye’yi temsil etmekten mutluluk ve gurur duyduk. Hem paydaşlarımız hem de sektörümüz adına güzel mesajlar vermiş olduk. Bu seneki zirveyi önceki etkinliklerden farklı kılan çok daha kapsayıcı bir zirve olmasıydı. Sivil toplum, iş dünyası, bürokrasi, aktivistler, bilim insanları hep birlikteydi ve çözüm için ortak çalıştılar” dedi. 

“Gelecek vizyonumuzda sürdürülebilirlik birinci gündem maddesi”

 Koton Yönetim Kurulu üyesi ve Sürdürülebilirlik Komitesi Başkanı Gülden Yılmaz ise şu açıklamada bulundu: “Dünya değişiyor. Eskiden ne ürettiğimize bakardık. Şimdi üretirken ne tükettiğimize de bakıyoruz. Çözüm gelecekse ancak topyekün bir mücadeleyle gelecek. Bireyler, kurumlar ve devletler hep beraber çözümün parçası olacak. Koton hızlı büyüyen, global, dinamik, trend ve fırsatlar sunan, tutkulu bir organizasyon. Türkiye’de ve dünyada milyonlarca tüketiciye ürün ve hizmet sunan, etki gücü yüksek, sorumluluk bilinciyle çalışan bir markayız. Bizim gelecek vizyonumuzda sürdürülebilirlik birinci gündem maddesi olmaya devam edecek. Biz bu yolculukta aynı kararlılıkla yürüyeceğiz.” 

“65.000 fidanın dikilmesine destek verdik”

 Koton CEO’su Dr. A. Bülent Sabuncu, “2040 yılına kadar karbon nötr olmayı ve 2030’a kadar da tüm tesislerimizde yenilenebilir enerji kullanmayı planlıyoruz. Ayrıca 2026 yılına kadar geri dönüştürülmüş ambalaj kullanımı oranını 2023’e kıyasla yüzde 50 oranında artırmayı hedefliyoruz. Genel müdürlük, lojistik merkezlerimiz ve 41 mağazamızda Sıfır Atık Sertifikası aldık, diğer mağazalarımızda sertifikalandırma süreci devam ediyor. 65.000 fidanın dikilmesi girişimlerini destekledik. Çalışan memnuniyetimiz ve bağlılığımız bu sene Great Place To Work tarafından sertifikalandırıldı. Şirketimiz ürün kalitesini sürekli artırırken dijitalleşme yoluyla daha geniş kesimlere ulaşmayı amaçlıyor” dedi.

“Su benim evim, denizler ve okyanuslar yaşam alanım”

Suya Saygı Koleksiyonu’nun yüzü Şahika Ercümen ise şunları söyledi: “Yaklaşık 25 yıldır okyanustayım, dünyamız için çok kısa bir zaman olan 25 yılda büyük bir değişime tanık oluyorum. Sudaki ısınma, plastikler, yasadışı ve aşırı avlanma okyanuslar için büyük tehdit oluşturuyor. Su benim evim, deniz ve okyanuslar yaşam alanım. Evimi korumak için, çözüm için bir şeyler yapmak istiyorum. Koton’la ortak amacımız bizi Suya Saygı Koleksiyonu için bundan 3 yıl önce bir araya getirdi. Koleksiyonumuz suyun her damlasını korumak ve dünyamıza dost ürünler tasarlamak amacıyla her sezon büyük bir titizlikle hazırlanıyor. Bu konuda sorumluluk hissederek suya adanmış bir koleksiyon hazırlayan Koton’la güçlerimizi birleştirmekten mutluluk duyuyorum.”

Kaynak: (BYZHA) Beyaz Haber Ajansı

Yeşil modanın önde gelen markalarından Koton, sürdürülebilirlik raporunu ve hedeflerini açıkladı yazısı ilk önce En Gazete üzerinde ortaya çıktı.

Cumhuriyetin 100. yılı nedeniyle yıl boyunca her ay Cumhuriyetin kilometre taşı olan kentlere ziyaretler gerçekleştiren Koton Cumhuriyet Gönüllüleri, Selanik’te Atatürk evi ile başlayan ziyaret programlarını Ankara’da Anıtkabir’de Atatürk’e saygı ve minnetlerini sunarak tamamladı. Cumhuriyet’in kuruluş izlerini takip eden gönüllülere medya ve moda dünyasından isimler katıldı. Koton Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Yılmaz, “Cumhuriyet değerleri Koton’un kuruluş kökenlerinde var. Onları yaşamaya ve yaşatmaya devam edeceğiz” dedi.

Türkiye’nin lider moda markası Koton, 100.yıl etkinlikleri kapsamında, yıl boyunca her ay Cumhuriyetin kilometre taşı olan bölgelere gerçekleştirdiği ziyaretleri, anlamlı bir sonla noktaladı. Koton Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Yılmaz ve Yönetim Kurulu Üyesi Gülden Yılmaz’ın öncülüğünde Koton çalışanlarından oluşan Koton Cumhuriyet Gönüllüleri, 9 kent ve bölgeyi kapsayan Cumhuriyet gezilerinin son durağında Cumhuriyet’in ilan edildiği Ekim ayında Ankara’da buluştu. Moda ve medya dünyasından isimlerin de eşlik ettiği ziyarette, tarihi birinci ve ikinci meclis binalarını gezen gönüllüler, ziyaret programının tamamlayıcı hedefi olan Anıtkabir’de Cumhuriyet’in kurucusu Atatürk’ün manevi huzuruna çıktı ve çelenk bırakarak, büyük öndere saygı ve minnetlerini paylaştı. 

Kaynak: (BYZHA) Beyaz Haber Ajansı

Koton Cumhuriyet Gönüllüleri, 9 kent ve bölgeyi kapsayan 100. yıl ziyaretlerini Ankara’da tamamladı yazısı ilk önce En Gazete üzerinde ortaya çıktı.

Türkiye’nin lider moda markası Koton, Cumhuriyetimize ve Cumhuriyet değerlerine sahip çıkıyor ve Cumhuriyetimizin 100.yılını, yıl boyu planladığı anlamlı etkinliklerle kutlamaya devam ediyor. Koton, 100.yıl etkinlikleri kapsamında, yıl boyunca her ay Cumhuriyetimizin kilometre taşı olan bölgelere ziyaretler gerçekleştiriyor. Ayrıca 100. Yıla özel Cumhuriyet Kırmızısı Koleksiyonu mağazalarında yer alırken, Koton Cumhuriyet Korosu 29 Ekim’e hazırlanıyor.

Cumhuriyetimizin 100. yılında 35. yaşını da kutlamanın heyecanını yaşayan Koton, CEO Dr. A. Bülent Sabuncu’nun önderliğinde, gönüllü Koton çalışanlarından oluşan 100.yıl Komitesi ile Cumhuriyetimizin 100.yılını dalga dalga yayacak ve yaşatacak yıla yayılmış özel etkinlikler planı hazırladı. Cumhuriyet değerlerini yaşamaya ve yaşatmaya söz vermiş bir marka olan Koton, ziyaretlere Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Yılmaz, Yönetim Kurulu Üyesi Gülden Yılmaz ve Koton çalışanları Selanik’te Atatürk Evi ile başladı. Ülkemizde benzeri yapılmamış bir rota ile Cumhuriyetin izleri adım adım takip ediliyor. Koton gönüllüleri Şubat ayında iktisat Kongresi yıldönümünde İzmir’e, Mart ayında Çanakkale’ye, Nisan ayında meclisimizin açılış yıldönümünde Ankara’ya ilk meclise, Mayıs ayında Samsun’a, Haziran ayında Amasya genelgesi yıldönümünde Amasya’ya, Temmuz ayında Erzurum’a, Ağustos ayında Afyon Kocatepe ve Sivas’ı ziyaret etti. Son olarak İzmir’in Yunan işgalinden kurtarıldığı ve Türk egemenliğine geri dönüşünün yıldönümü için İzmir’deydi.

İzmir ziyareti, Koton Yönetin Kurulu Başkanı Yılmaz Yılmaz, Koton Yönetim Kurulu Üyesi Gülden Yılmaz’ın ev sahipliğinde, Koton çalışanları ve basın mensuplarının katılımıyla Zübeyde Hanım Anıt Mezarı ziyaretiyle başladı. Cumhuriyet Meydanı’ndaki Atatürk Anıtına Çelenk törenini ardından Atatürk Müzesi ziyaret edildi. Bu noktadan Uşakizade Köşkü’ne geçen heyet, son olarak Koton Cumhuriyet Koleksiyonun da yer aldığı Koton mağazası ziyaretiyle günü tamamladı.    

“Cumhuriyet ruhunu daima yaşatmaya söz veriyoruz”

Koton Yönetim Kurulu Üyesi Gülden Yılmaz ziyaretlerle ilgili duygularını şu sözlerle dile getirdi: “Atamıza, kurucu değerlerimize olan bağlılığımız ve minnetimiz Koton’un kökeninde, kuruluşunda var. Ocak ayında yayınladığımız 100.yıl Manifestomuz da, Cumhuriyetimizin 100.yılına özel hazırladığımız logomuz da bu güçlü bağın bir parçası. Cumhuriyetten Öğrendiklerimiz üzerinde yükseldiğimiz bir marka olarak, bugün İzmir’de Atamızı yeniden anacak, saygımızı, minnetimizi bir kez daha ifade edeceğiz. Türk halkının vatan topraklarını korumak ve işgalcilere karşı direnmek için “cesaretle” mücadele ettiği, milli mücadele ruhunu ve bağımsızlık sevdasını güçlendiren İzmir’in kurtuluşunun 101. Yıl dönümünde “cesaret”in getirdiği zafer duygusunu yeniden yaşadık. Atatürk, bizi laik, medeni bir devlet seviyesine çıkardı, kadınlarımızın medenileştiği bir toplum yarattı. Cumhuriyetimizin getirdikleriyle başarılı bir moda markası yaratmayı başardık. Dünyada pek çok ülkede varız, 60 ülkeye ulaşıyoruz, 30 ülkede mağazalarımız var. Cumhuriyet değerlerini hem kendimiz bir kez daha hatırlayalım hem çalışanlarımıza ve müşterilerimize anlatalım istiyoruz. Kuşaklar, yeni genç nesil bunu bir kez daha anlasın, öğrensin diye 100. yıl kutlamalarını çok önemsiyoruz. Cumhuriyet ruhunu daima yaşatmaya söz veriyoruz.”

“Cumhuriyet değerlerini yaşamaya ve yaşatmaya devam edeceğiz.”

Koton Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Yılmaz ise İzmir ziyareti ile ilgili yaptığı açıklamada “Cumhuriyetimizin 100. yılında, ülkemizin temel değerlerine ve Cumhuriyetimize olan derin bağlılığımızı büyük bir coşku ve kararlılıkla kutluyoruz. Bu özel yılın anlamını ve önemini vurgulamak için başlattığımız etkinlikler ve ziyaretler, Cumhuriyetimizin kuruluşuna ve gelişimine olan saygımızı ve minnetimizi ifade etmekte. Atamızın kurduğu laik, medeni bir devlet ve eşitlikçi bir toplum için gösterdiği cesaret, Türk milletinin vatan topraklarını koruma ve bağımsızlık mücadelesi verme azmiyle özdeşleşmiştir. İzmir’in kurtuluşunun 101. yıl dönümünde, bu cesaretin getirdiği zafer duygusunu bir kez daha yaşadık. 9 Eylül 1922 sadece İzmir’in değil, ülkemizin de kurtuluşunu ve modern bir cumhuriyete giden yolun sembolüdür. Bu dev miras, başta gençler olarak hepimizin sorumluluğundadır. Biz de Koton Ailesi olarak bu sorumluluk anlayışıyla Cumhuriyetimizin 100. yıl kutlamalarını büyük bir önem ile karşılıyoruz. Her bir etkinlik, her bir ziyaret, bu sözümüzün bir göstergesi ve bir hatırlatıcısıdır. Cumhuriyetimizin kuruluşundan bugüne kadar gelişen Türkiye’ye olan katkımızı sürdürme kararlılığımızı yinelemek istiyoruz. Cumhuriyetimizin 100. yılında, Türkiye’nin moda alanındaki lider markası olarak, bu önemli dönemi anlamla ve minnetle kutlayarak, Cumhuriyet değerlerini yaşamaya ve yaşatmaya devam edeceğiz.”

Koton 100. Yıl Ziyaretleri, Cumhuriyeti’mizin kuruluşunun ve bağımsızlığımızın ilan edildiği, milletimizin bağımsızlık mücadelesinin zaferle sonuçlandığı 29 Ekim yıldönümü için 17 Ekim’de yapılacak Ankara ziyaretiyle devam edecek. 

Kaynak: (BYZHA) Beyaz Haber Ajansı

Cumhuriyetimizin 100.yılında, Koton Cumhuriyet Gönüllüleri İzmir’in Kurtuluşu’nun yıldönümünde İzmir’deydi! yazısı ilk önce En Gazete üzerinde ortaya çıktı.